平坦的狮子山山脊北侧，竟被刀砍斧劈了一样，绝壁峭然，一座宛如空中庙宇悬于梯阶之上。“石刹更兼石山拥，佛殿巧筑似神工”，这是镌刻在石佛寺城隍峰摩崖上的诗句，它生动地点出了石佛寺的绝妙景色。

石佛峰左侧有城隍峰对峙，峰极险峻，石色深黛。民间相传唐乾宁二年，董昌僭位，钱谬率兵讨平。里人就立庙于此，以为城隍，故称城隍峰。城隍峰峭壁间，旧有南宋抗金名将韩世忠题“飞跃”两字，字迹苍劲古朴。然而，据清同治《长兴县志》记载，宋元嘉元年，县南六十里“有石佛自川中涌出”，因此建寺取名佛川。其后此寺几度兴衰，宋代改名离相教寺，明初归并广寿寺，清康熙初年重建，现存有乾隆年间的两块石碑，为后人留下其悠长历史的足音。

狮子山的石观音，不仅县志为其留下传奇的笔墨，民间代代相传着更为温馨的故事。狮子山子民深信：在遥远的某一天，观音菩萨经过狮子山，悲悯于众生的困苦与殷切，为了常住于此化度十方，菩萨施法作神力用大拇指轻摁狮子山崖壁，塑就了我们现在所见的石观音宝相和一个天长地久的石观音净瓶，于是“石佛为众生消灾免癖及观音菩萨化身示现于此救苦救难”的口碑，在狮子山周围相传了千年。

从创建至今，寺院殿宇几毁几建已无处可查，石佛却历尽沧桑安住于狮子山上，慈悲护生千年。石佛寺千年石头观音菩萨巧借壁岩雕凿造型，神态肃穆美观，线条柔美顺畅，与壁岩相融为一体，2米多高。殿后山岩之上有一古泉眼，相传为观音净瓶，千年甘露丰美沛然；观音壁岩右边有一吉祥石，貌似金蟾，民间视为圣物，深信金蟾为护法天神，在此护法安生。

传说永远鲜活，比传说更鲜活的是石观音穿过千年尘埃，静默含笑至今，接受每一位朝拜者的顶礼，并把福祉深深地根植于这一颗颗虔诚的心。历史上每逢农历二月、六月、九月的十九日观音诞辰日，石佛寺都有盛大的庙会，泗安周边地区的百姓，以及安吉、南浔、无锡、上海的信徒纷至沓来，整座狮子山人潮涌动，信众们以祖祖辈辈的方式为石观音祝圣，祈求菩萨加持，福慧人生。

近代兵荒动乱时，寺院再度被毁，石观音曾遭刀砍斧剁，伤痕累累。1993年佛寺重建时，应顺信众心愿，原本为岩体本色的石佛，做了修补镀金。

1998年寺院报批获准开放，释自清法师任当家；2010年，妙霜法师接过建设寺院的重任，在各级政府的支持与帮助下，扩大了寺院的用地，依山规划了寺院的百年大计。现大雄宝殿已告圆满，部分辅助用房和设施正装修或建设中。

石佛寺于2013年通过湖州市和谐寺观教堂创建考核，近年极积参与“五水共治”等慈善活动。妙霜法师相信：石观音菩萨是长兴保存最完整、历史悠久的古佛，兴逢盛世，仰仗佛力加持，在各级政府的关心下，在十方善信的合力与护持下，石佛寺终能重现殿宇庄严，道场清净的佛门古刹华光，石佛寺将以观音信仰和观音崇拜为核心，弘化社会，以慈悲喜捨感化有情，以观音菩萨的悲心愿力广利人天，普济群伦。